di Alessandro Pedone http://investire.aduc.
Riceviamo una lettera da un promotore finanziario di
"Finanza & Futuro Banca" (che pubblichiamo di seguito) che
ci da' lo spunto per aprire un discorso molto interessante
circa il rapporto fra promotori finanziari e clienti. Nella
sostanza questo promotore ci dice
"ognuno faccia il
proprio mestiere, L'Aduc la difesa dei consumatori, i
Promotori Finanziari la pianificazione finanziaria ed una
corretta ASSET ALLOCATION" Per prima
cosa ringraziamo per aver posto il problema. Desideriamo
aprire un forum su questo argomento fra i vari promotori
finanziari che ci leggono ed i clienti degli stessi
promotori. Noi desideriamo dare alcuni spunti a questa
discussione fra chi ci legge (alla quale parteciperemo anche
noi direttamente) con alcune considerazioni e convinzioni
sulla materia.
Noi crediamo che, salvo rarissime
eccezioni (di cui siamo a conoscenza anche direttamente),
i promotori finanziari non siano nelle condizioni oggettive
per fare una corretta pianificazione finanziaria ai propri
clienti (e tanto meno lo sono gli impiegati bancari).
Nella maggioranza dei casi non sono in grado di fare
un'asset allocation corretta e neppure una semplice
consulenza finanziaria.
La ragione di fondo e' che
i promotori finanziari sono in evidente
conflitto di
interessi con i propri clienti. La consulenza che
possono prestare e' strumentale all'attivita' di vendita di
prodotti finanziari. Giuridicamente, nella quasi totalita'
dei casi, sono degli agenti di commercio che percepiscono
commissioni in base alla vendita dei prodotti della banca
che li paga. Come puo' un figura professionale del genere
fare realmente una consulenza oggettiva? Sarebbe come
chiedere al rappresentante di una casa farmaceutica (i
cosiddetti informatori scientifici) di fare delle diagnosi
al posto dei medici.
Ma c'e' di piu'. I promotori
finanziari, mediamente, hanno una
cultura finanziaria
scarsissima che deriva, per lo piu', dall'esperienza
sul campo. L'esame di Stato che devono superare per
l'ammissione all'albo dei promotori finanziari verte
principalmente sugli aspetti giuridici ed i pochi elementi
di carattere finanziario sono molto banali e non rivolti ai
concetti di pianificazione finanziaria.
Le banche non
hanno interesse a professionalizzare realmente i loro
promotori finanziari poiche' un vero consulente diminuisce
notevolmente i costi di gestione dei portafogli dei clienti
e questo va contro la banca stessa.
In sostanza
noi crediamo che i promotori finanziari non possono fare una
vera pianificazione finanziaria ai propri clienti, sia
perche' sono in conflitto di interessi (ed i loro clienti lo
sanno, quindi non si fidano e non comunicano neppure
-giustamente- tutte le informazioni che sarebbero
necessarie) e secondo perche' tecnicamente non sono
preparati per farlo.
Questo discorso e' valido per
la maggioranza dei casi. Non si puo' generalizzare. Esistono
alcuni promotori finanziari che si sono adattati a questo
sistema (in se' completamente sbagliato) e lavorano
principalmente nell'interesse dei clienti. Noi affermiamo,
pero', che il sistema e' sbagliato e che
per avere una
reale consulenza finanziaria nell'esclusivo interesse dei
clienti, i consulenti devono essere liberi professionisti
(come commercialisti, medici, avvocati) senza nessun
rapporto con gli intermediari finanziari e pagati
direttamente dai clienti. Questo consentirebbe ai
clienti di risparmiare moltissimi soldi in commissioni
inutili ed in prodotti-spazzatura come le varie obbligazioni
strutturate, i prodotti tipo "4You" e, cio' che piu' conta,
avere un portafoglio finanziario corrispondente alle
esigenze del cliente (e non delle banche).
Questa e' la lettera del promotore finanziario che ha
dato spunto alla discussione From:
"Giuseppe Tocchetti"
To:
Sent: Monday, March 31, 2003 4:15 PM
Subject: INVESTIRE
INFORMATI ?
INVESTIRE INFORMATI - odierno.
"Informazioni"
Pur condividendo molte
cose ... ce ne sono alcune decisamente fuorvianti.
Ad esempio -L'obiettivo di Investire Informati:
sub 1) - fornire le informazioni necessarie
...(omissi)
... Mi sembrano i suggerimenti di
quello che ti manda in farmacia con le indicazioni
"giuste" per la medicina che fa per te. Esistono
i professionisti PROMOTORI FINANZIARI, cos? come esistono i
medici per la salute.
Sub 2) . Perfetto.
I presupposti di Investire Informati:
- sub 1) -
Lapalissiano. Tranne l'ultima frase . E'
clamorosamente smentita dall'allegato. (Preso a caso, il
primo che ho visto. La fonte ? MONEY MATE de ILSOLE24ORE)
.........
Il penultimo capoverso di
tutto l'articolo recita: Ciascuno deve cercare di farla
(la pianificazione finanziaria) per conto proprio o
rivolgersi ad un pianificatore finanziario.
(????????)
La frase corretta e' "per farsi
costruire una corretta pianificazione finanziaria bisogna
rivolgersi ad un bravo Promotore Finanziaro, vedasi ALBO
CONSOB.
Per concludere. E' fondamentale
che ognuno faccia il proprio mestiere. L'ADUC la difesa
dei consumatori, i Promotori Finanziari la pianificazione
finanziaria ed una corretta "ASSET
ALLOCATION".
Con viva cordialita'.
Giuseppe Tocchetti - Promotore Fiananziario