Rischio default
riporto testualmente da www.soldionline.it
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Per tenervi aggiornati sulla situazione del nostro debito pubblico, pubblico una lista di quotazioni di "default swap" sui principali stati europei. Un default swap è un'operazione con la quale un operatore acquista da un altro la promessa di essere rimborsato dalle perdite che dovesse subire in caso di insolvenza di un determinato soggetto (nel nostro caso, gli stati); in cambio viene pagata una commissione annua (il costo dello swap) per tutto il periodo di validità del contratto (nel nostro caso, dieci anni).
Paese Costo
Danimarca, Finlandia, Irlanda, Svezia ca 0,03% annuo
Austria, Francia, Germania, Paesi Bassi, ca 0,04% annuo
Belgio, Spagna ca 0,05% annuo
Lituania, Rep. Ceca, Latvia, Slovenia ca 0,13 % annuo
Slovacchia, Portogallo ca 0,17% annuo
Grecia, ITALIA ed Islanda ca 0,27% annuo
Polonia ca 0,38% annuo
Ungheria ca 0,57% annuo
Una volta noto il costo del default swap e la perdita che l'investitore subisce con un default (che stimiamo per convenzione pari al 65%), è possibile ricavare la probabilità implicita che, nell'arco dei dieci anni, un paese vada in default (almeno secondo le quotazioni degli investitori); questa probabilità, per l'Italia, è del 4,4%. Per la Germania, il tasso è dello 0,6%.
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Comunque stiamo meglio della Polonia e dell'Ungheria!
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Per tenervi aggiornati sulla situazione del nostro debito pubblico, pubblico una lista di quotazioni di "default swap" sui principali stati europei. Un default swap è un'operazione con la quale un operatore acquista da un altro la promessa di essere rimborsato dalle perdite che dovesse subire in caso di insolvenza di un determinato soggetto (nel nostro caso, gli stati); in cambio viene pagata una commissione annua (il costo dello swap) per tutto il periodo di validità del contratto (nel nostro caso, dieci anni).
Paese Costo
Danimarca, Finlandia, Irlanda, Svezia ca 0,03% annuo
Austria, Francia, Germania, Paesi Bassi, ca 0,04% annuo
Belgio, Spagna ca 0,05% annuo
Lituania, Rep. Ceca, Latvia, Slovenia ca 0,13 % annuo
Slovacchia, Portogallo ca 0,17% annuo
Grecia, ITALIA ed Islanda ca 0,27% annuo
Polonia ca 0,38% annuo
Ungheria ca 0,57% annuo
Una volta noto il costo del default swap e la perdita che l'investitore subisce con un default (che stimiamo per convenzione pari al 65%), è possibile ricavare la probabilità implicita che, nell'arco dei dieci anni, un paese vada in default (almeno secondo le quotazioni degli investitori); questa probabilità, per l'Italia, è del 4,4%. Per la Germania, il tasso è dello 0,6%.
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Comunque stiamo meglio della Polonia e dell'Ungheria!